上周，市场再传新疆棉花库存紧张消息及持续高温天气，多头资金增仓发力，郑棉快速拉涨主力合约价格至17000元/吨以上，并随后保持高位震荡，棉花现货价格跟随持续上涨。7月14日，代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数17884元/吨，较上周上涨465元/吨，涨幅2.67%。郑州棉花期货9月合约结算价17185元/吨，较上周上涨500元/吨，涨幅3%。

  2、国际棉花价格冲高回落上周，周初美元指数下跌及美股上涨提振国际棉价走强，随后美国农业部供需预测偏空、美棉出口销售数据不佳等消息令ICE棉花期货价格回吐涨幅，国际棉花价格总体保持区间波动。7月14日，ICE棉花主力合约收盘价81.29美分/磅，较上周上涨1.50美分/磅，涨幅1.88%。

  3、涤纶短纤市场小幅回暖在成本端利好助推之下，上周国内涤纶短纤市场行情小幅回暖。随着PTA供应商持续出货而买盘不足，涤短的成本支撑将逐渐减弱。另外，7、8月份纺织行业传统淡季，原料上涨的压力难以向下游传导。预计7月下旬涤纶短纤价格存在下行风险。7月14日涤纶短纤价格7350元/吨，较上周上涨200元/吨。

  4、粘胶短纤价格持稳上周，随着粘胶短纤工厂新一轮价格出台，粘胶短纤市场调整观望，价格持稳，整体交投平淡。产业链下游均处于亏损状态，下游纱企采购积极性欠佳，交投侧重刚需小单。人棉纱淡季表现明显。7月14日，粘胶短纤价格为12650元/吨，与上周持平。

  5、国内棉纱价格出现小幅上涨本周，国内棉纱市场气氛继续走弱，中小棉纺织企业订单明显不足，累库率抬升，在棉花价格持续上涨带动下，国内棉纱价格出现小幅上涨。国际棉纱市场方面，发达国家终端需求持续回落，国际棉纱价格出现小幅下跌。7月14日，纯棉32S报价23985元/吨，较上周上涨95元/吨；人棉30S报价16750元/吨，较上周下跌50元/吨；涤纶32S报价11500元/吨，较上周上涨50元/吨。

  1、USDA：美国和全球期末库存增加 全球消费大幅度减少据美国农业部7月份棉花供需预测，2023/24年度美国棉花期初库存上调1.1万吨，原因是2022/23年度的消耗量减少。美国棉花出口量调减5.4万吨，原因是全球棉花贸易量和美国占比下降。

  2023/24年度，全球棉花期初库存环比增加24万吨，增加的原因是2022/23年度印度、巴西和澳大利亚产量总计上调了39.2万吨，2023/24年度全球棉花产量环比调增2.6万吨，巴基斯坦和阿富汗产量增加，抵消了澳大利亚和阿根廷产量的减少。全球消费量环比下调12万吨，中国、孟加拉国、土耳其和越南的减少完全抵消了巴基斯坦的增加。

  2、国内棉花工业库存环比减少 纱布库存上升据国家棉花市场监测系统对全国14个省市及自治区、72家纺织企业的抽样调查显示，截至2023年7月初，被抽样调查企业棉花平均库存使用天数约为24.7天（含到港进口棉数量），环比减少1.4天，同比减少5.5天，比近五年（即2017-2022年，扣除2020年，下同）同期中等水准减少7.2天。推算全国棉花工业库存约51.1万吨，环比减少5.4%，同比减少19.8%，比近五年同期中等水准减少24.7%。被抽样调查企业纱库存为22.3天销售量，环比增加0.8天，同比减少12.9天；布库存为42.8天销售量，环比增加0.8天，同比减少16.8天。

  3、 2023年度中国棉花产销存预测据国家棉花市场监测系统数据，2023年度中国棉花期初库存568万吨，较上期预测值下调50万吨，同比增长7.5%；产量581万吨，较上期预测值下调36万吨，同比下降13.5%；进口量170万吨，较上期预测值持平，同比增长21.4%；消费量780万吨，较上期预测值持平，同比增长1.3%；出口量2万吨，较上期预测值持平，同比下降20.0%；期末库存537万吨，较上期预测值下调86万吨，同比下降5.4%；库存消费比为68.73%，较上年下降4.82个百分点。

  4、全国主流地区纺企开机负荷环比下降1.72%据Mysteel农产品数据监测，截至7月14日，主流地区纺企开机负荷为79.8%，周环比减幅1.72%，同比增幅64.2%。

  近日，部分纺企在纱线成交价格不变情况下销售仍不见太大起色。由于成本上涨难以消化，纺企浮亏加重，大型纺企形势尚好，中小纺企多采用下调开机、转混纺甚至短时间停产等方式，尽量调减用棉量，保持累库规模在合理范围。纺企在原料采购方面保持谨慎，多放慢原料采购节奏，对进口棉询价情况增多，经营压力逐渐上升。

  5、印度：CAI上调2022/23年度产量 后期仍有上调空间据印度棉花协会（CAI）6月公布数据，2022/23年度印度棉花产量为529.01万吨，较上期报告上调21.8万吨，较上年度同期增长20.44万吨。

  对于CAI年度后期上调2022/23年度棉花产量，部分国际棉商、贸易商及印度私人加工公司/出口企业等早已有所预料，因为本年度CAI已连续六次下调产量（上期报告仅507万吨，较2021/22年度还要低15.75万吨），但2022年印度植棉面积增长近10%，单产与上年度基本持平，总产量没理由如此跳水，显然CAI存在“矫枉过正”的嫌疑。

  6、5月印度棉纱出口量环比小幅增加 同比增幅较大据棉花展望数据，2022/23年度印度5月份的棉纱出口总量为8.02万吨，同比增加69.87%，环比增加4.79%。2022/23年度(8-5月)印度棉纱出口总量为56.95万吨，同比下降43%。有必要注意一下的是，5月印度棉纱出口同环比增幅相差较大，究其原因是上年同期印度棉纱出口量仅4.72万吨，基数较小导致本年度5月棉纱出口同比增幅显著。

  2022/23年度(8-5月)棉纱印度主要出口国及出口量占比如下：出口至孟加拉为17.41万吨，同比下降59.22%，占比为30.58%; 出口至中国为8.62万吨，同比下降39.92%，占比为15.14%。

  7、6月份我国纺织品服装出口额同降环增据海关总署最新数据，2023年6月，我国出口纺织品服装269.9亿美元，同比下降14.3%，环比增加6.6%; 其中纺织品出口115.7亿美元，同比下降14.1%，环比下降3.8%；服装出口154.2亿美元，同比下降14.4%，环比增加16%。

  2023年1-6月，我国出口纺织品服装1426.8亿美元，同比下降8.3% ; 其中纺织品出口677亿美元，同比下降10.9%，服装出口749.8亿美元，同比下降5.9%。

  8、美国5月份服装进口降幅收窄 中国比重有所反弹据中国棉花网数据，今年5月，美国服装进口降幅连续第二个月收窄。同比来看，当月服装进口量下降28.1%，小于4月份的34.1%。

  以美元计算，5月份美国服装进口额同比下降25.8%，小于4月份的29.4%。当月，美国服装进口单价同比仅上涨3.2%，而3月份和4月份分别上涨了12.7%和7%。

  和疫情前（四年前）同期相比，5月份美国服进口量仍然下降了13%，进口额下降了5%，进口单价上涨了10%。

  5月份，美国对中国服装进口量同比下降17.7%，3月份下降了45%。5月份，美国对别的地方的服装进口量总体下降32.7%，说明中国占美国服装进口的份额有所反弹。当月，美国对越南服装进口量和进口额分别下降32.8%和31%。5月美国进口棉制品13.4亿平方米，同比下降32.19%，其中自中国进口2.87亿平方米，同比下降21.64%。1-5月，美国共进口棉制品63.13亿平方米，同比下降33.13%，主要进口国为中国，越南，印度，巴基斯坦。

  1、国家发改委等部门发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》 纺织类11个领域纳入范围

  为落实中央经济工作会议关于推动传统产业改造升级的要求，国家发改委近日发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》，结合工业重点领域产品能耗、规模体量、技术现状和改造潜力等，进一步拓展能效约束领域。纺织类棉、化纤及混纺机织物、针织物、纱线个领域，进一步纳入工业重点领域节能降碳改造升级范围。其中涉及的纺织类重点领域如下表。

  3、总投资11.8亿元 新疆昌润纺织纺纱、织布项目奠基开工7月6日，新疆昌润纺织科技有限公司纺纱、织布项目在新疆阿拉尔经济技术开发区举行奠基仪式，该项目的正式开工建设，标志着投资进入了实质性阶段。新疆昌润纺织科技有限公司纺纱、织布项目计划总投资11.8亿元，建设30万锭精梳环锭紧密纺、300台喷气织机，占地351亩。项目全部建成达产后，预计实现年产值18亿元，年税收收入约0.6亿元以上，带动就业1300人以上。

  4、广西平南县27个纺织服装项目集中开竣工7月8日，中国（贵港）纺织服装时尚新区广西平南县项目集中开竣工仪式在大成绿色生态园举行，标志着平南县的招商引资、开放开发步入新阶段。截至目前，中国（贵港）纺织服装时尚新区累计签约引进纺织服装项目(企业)259个，投资额约345亿元，为平南县乃至全市纺织服装产业做大做强夯实坚强基础。此次集中开竣工项目共有27个，总投资28.3亿元，其中，平南县欧铭毛织产品项目、平南县力丰服装拉链五金配套项目、平南县凯丰服装拉链五金配套项目等14个项目开工，总投资22.5亿元；平南县奥力源毛织产品项目、平南县华洁印染项目、平南县欧港毛织产品项目等13个项目竣工，总投资5.8亿元。

  5、广东汕头市与印度尼西亚深化经贸合作 8个项目总签约金额53.5亿元7月11日，中国（汕头）—印度尼西亚经贸合作交流会在印尼雅加达成功举办。现场开展产业推介和项目签约，共8个项目成功签约，总签约金额53.5亿元。其中，汕头市纺织服装产业协会分别与印尼纺织工业协会、米奥兰特中国（印度尼西亚）贸易博览会以及印尼多家企业签订合作协议；Tiktok Shop官方运营商与汕头市纺织服装产业协会、汕头市电子商务产业协会签订三方战略合作协议。这些项目将进一步促进汕头与印尼两地的经济合作和贸易往来，开启汕头与印尼深化合作新篇章，为中印两国经贸合作注入新动能。

  6、总投资1.5亿元 安徽省池州市胜利镇纺织产业项目成功签约7月11日，安徽省池州市胜利镇纺织产业项目成功签约。据悉，胜利镇纺织产业项目由杭州金地织造有限公司投资，总投资1.5亿元，一期占地20亩，建设厂房、购置设备，打造现代化纺织布料生产线。杭州金地织造有限公司专业生产中高档纺织面料，集设计、开发、生产及销售一体，年产值1.7亿元，产品畅销国内二十多个省市并出口欧美、中东、日韩、俄罗斯等国家和地区。

  7、2023年《财富》中国上市公司500强出炉 14家涉及纺织头部企业上榜

  7月12日，《财富》发布2023年中国上市公司500强排行榜，考量了全世界内最大的中国上市企业在过去一年的业绩和成就。500家上榜的中国上市公司总营业收入达到65.8万亿元，纯利润是4.7万亿元。上榜公司的年营收门槛接近237亿元。今年榜单中涉及纺织的头部公司有14家，依次是：荣盛石化(46位)、恒力石化(61位)、恒逸石化(89位)、东方盛虹(211位)、桐昆集团(216位)、新疆中泰化学(232位)、安踏体育(241位)、新凤鸣集团(253位)、东方国际(304位)、鄂尔多斯(350位)、申洲国际(439位)、华峰化学(467位)、李宁(470位)、天虹国际集团(499位)。

  8、华孚时尚上半年净利预降65.81%—72.65%7月15日，华孚时尚发布半年度业绩预告，公司预计2023年1-6月业绩一下子就下降，归属于上市公司股东的纯利润是8000.00万-1.00亿，净利润同比下降72.65%至65.81%。公司基于以下原因作出上述预测：2023年上半年，公司整体生产稳步回升，二季度以来，行业外贸形势较为严峻，纺织品服装出口额同比增速明显放缓，内需市场需求仍然偏弱，内生动力有待增强，市场需求恢复没有到达预期，订单不足，毛利下降，导致公司报告期内归属于母公司股东的净利润下降。后续公司将持续优化经营策略，把握原料价格趋势，加强成本控制，做好品类规划，优化产品结构，继续深耕国内市场，积极拓展海外市场，努力降低坏因对公司生产经营产生的影响。

  9、百隆东方预计上半年净利润同比下降59.97%—64.99%7月13日，百隆东方股份有限公司发布2023年上半年业绩预告，经测算，报告期内，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润2.72亿元至3.11亿元，与上年同期的7.77亿元相比预计减少4.66亿元到5.05亿元，同比下降59.97%至64.99%。对于业绩预减的根本原因，百隆东方解释称，主要是由于上半年以来受全球经济下降带来的压力增大，消费端需求萎缩，公司订单不足，产能利用率下降，导致公司主要营业业务利润下滑。百隆东方是一家以色纺纱的研发、生产和销售为主体业务的企业，历经30多年发展，现在已经成为全球领先色纺纱制造企业之一。

  10、凤竹纺织预计上半年归母净利润428万元 同比下降71%7月13日，凤竹纺织披露业绩预告，预计2023年上半年归母净利润428万元，同比下降71%；公司业绩变动原因为，报告期下游需求低迷，公司产品销售收入增长疲乏，产能发挥不达预期。该公司主营业务为生产、加工针织、机织色布、漂染、纺纱、染纱、印花加工，销售自产产品；从事环保设施运营；从事货物或技术的进出口业务等。

  1、中国社科院金融研究所发布2023年第二季度《中国宏观金融分析》报告显示，考虑到经济复苏动能放缓和低基数效应，二季度GDP同比增速可能达到7%左右，但环比增速大概率低于一季度。随着扩大内需和改善预期的宏观政策持续发力，全年经济增速有望实现5.5%左右。短期应对政策建议包括：一是中央财政应适当加杠杆并提高赤字率，二是央行继续较大幅度降息，三是加大优质民营房企帮扶力度。

  2、首破20万亿元！上半年我国外贸规模创历史同期新高海关总署发布的数据显示，今年上半年，我国货物贸易进出口总值20.1万亿元，同比增长2.1%，其中出口11.46万亿元，同比增长3.7%；进口8.64万亿元，同比下降0.1%。

  具体看6月，按美元计价，中国进出口总值5000.2亿美元，同比下降10.1%。出口2853.2亿美元，同比下降12.4%；进口2147.0亿美元，同比下降6.8%，贸易顺差706.2亿美元，收窄27.89%。按人民币计算，6月进出口总值进出口3.49万亿元，同比下降6.0%。出口总值1.99万亿元，同比下降8.3%，进口总值1.50万亿元，下降2.6%，贸易顺差4912.5亿元，收窄24.44%。

  3、国常会：在超大特大城市积极稳步推进“平急两用”公共基础设施建设国务院总理7月14日主持召开国务院常务会议，听取迎峰度夏能源电力安全保供工作情况汇报，审议通过《关于积极稳步推进超大特大城市“平急两用”公共基础设施建设的指导意见》，研究部署中央预算执行和其他财政收支审计查出问题整改工作。会议指出，在超大特大城市积极稳步推进“平急两用”公共基础设施建设，是统筹发展和安全、推动城市高质量发展的重要举措。

  4、IMF：料未来5年全球经济年增长率约3%，远低于约3.8%的历史平均水平国际货币基金组织格奥尔基耶娃表示，IMF预计未来5年全球经济年增长率约为3%，远低于约3.8%的历史平均水平，这可能对资本流动构成压力。其在IMF一个经济学讲座的开场发言中称，各国政府，尤其是新兴市场国家的政府，将需要收紧财政政策，以控制债务并帮助打击通胀。

  5、高盛：2075年印度有望超越美国，成为全世界第二大经济体在近日发表的报告中，高盛表示，受益于不断增长的人口、科技进步、更高的资本投资和劳动生产率的提高，印度将在2075年超越美国，成为全球第二大经济体。目前，印度GDP排在德国、日本、中国和美国之后，位居全球第五。除了人口迅速增长之外，推动这一预测的还有该国在创新和技术方面的进步、更高的资本投资和不断提高的工人生产率。

  6、日本上半年企业倒闭激增，中小企业迎淘汰潮日本东京商工调查7月10日发布的多个方面数据显示，2023年上半年的倒闭件数比上年同期增加3成，为2020年后3年来同期首次超过4000家。多个方面数据显示，1-6月，日本的企业倒闭件数为4042件。

  按产业来看，设备材料费用持续高涨的建筑业同比增加36％，达到785件，制造业增加37％，达到459件。零售业增加25％，达到434件。倒闭企业的共同点是人手短缺和物价上涨。